Definición: Un índice de referencia es un grupo de valores no gestionado que se considera un “índice de referencia” para medir el rendimiento de un fondo/acción. Los puntos de referencia son generalmente índices de mercado amplios como BSE Sensex, CNX Nifty del mercado de valores indio con los que se comparan los rendimientos de los fondos mutuos.
Descripción: Si un fondo rindió un 59 % en un año en particular, pero el índice de referencia Sensex rindió un 70 %, se infiere que el fondo obtuvo un rendimiento inferior al del índice de referencia Sensex.
Un índice de referencia indica directamente el rendimiento del administrador del fondo. Por ejemplo, un fondo mutuo que supera al índice de referencia es una señal de un administrador de fondos eficiente.
Ver también: Categorías de fondos, Fondo mutuo, Fondo de cobertura, ETF, Fondos indexados