Descripción: Esto significa que no pueden ingresar nuevos inversores, ni pueden salir los inversores existentes hasta que finalice el plazo del esquema. Sin embargo, para proporcionar una plataforma para que los inversores salgan antes del plazo, las casas de fondos enumeran sus esquemas cerrados en una bolsa de valores.
La negociación en una bolsa de valores permite a los inversores comprar y vender unidades a través de un corredor de la misma manera que se negocian las acciones de una empresa. Las unidades pueden negociarse con una prima o un descuento respecto del valor liquidativo en función de las expectativas de los inversores sobre el rendimiento y las perspectivas futuras del fondo. La oferta y la demanda de unidades de fondos y otros factores del mercado también afectan su precio.
El número de unidades en circulación de un fondo cerrado no cambia como resultado de la negociación en la bolsa de valores. Además de cotizar en una bolsa, estos fondos a veces ofrecen recomprar las unidades, lo que ofrece otra vía para la liquidez. Las regulaciones de Sebi aseguran que los fondos cerrados proporcionen al menos una de las dos vías para que los inversores entren o salgan.
Los fondos cerrados están libres de la preocupación del rescate repentino y regular y sus administradores de fondos no están preocupados por el tamaño del fondo.