Definición de ‘Margen de oferta y demanda’

Definición: Bid-Ask Spread es típicamente la diferencia entre el precio de venta (oferta/venta) y el precio de oferta (compra/compra) de un valor. El precio de venta es el punto de valor en el que el vendedor está listo para vender y el precio de oferta es el punto en el que el comprador está listo para comprar. Cuando los dos puntos de valor coinciden en un mercado, es decir, cuando un comprador y un vendedor acuerdan los precios ofrecidos por el otro, se produce una transacción. Estos precios están determinados por dos fuerzas del mercado: la demanda y la oferta, y la brecha entre estas dos fuerzas define la diferencia entre los precios de compra y venta. ¡Cuanto mayor sea la brecha, mayor será la propagación! El diferencial de oferta y demanda se puede expresar en términos absolutos y porcentuales. Cuando el mercado es muy líquido, los valores de los diferenciales pueden ser muy pequeños, pero cuando el mercado es ilíquido o menos líquido, pueden ser grandes.

Descripción: Cálculo del diferencial de oferta y demanda:

Diferencial de oferta-demanda (absoluto) = Precio de oferta/demanda – Precio de oferta/demanda Diferencial de oferta-demanda (%) = ((Precio de oferta/demanda – Precio de oferta/demanda) – Precio de oferta/demanda)*100

Ejemplo: El contrato de futuros de oro (diciembre) en MCX tiene el mejor precio de compra en Rs 26 473 y el mejor precio de venta en Rs 26 478. Por lo tanto, el diferencial de oferta y demanda es igual a (26 478 rupias-26 473 rupias) = ​​5 rupias y el diferencial porcentual será igual a ((5/26 478)*100) = 0,019 %. Puede haber varios compradores y vendedores en el mercado y pueden estar dispuestos a comprar/vender cualquier valor a diferentes precios. Por lo tanto, no se pueden usar todos los puntos de precio para calcular el margen de oferta y demanda. Esto se puede calcular utilizando el precio de venta más bajo (mejor precio de venta) y el precio de oferta más alto (mejor precio de compra). El Bid-Ask Spread es uno de los puntos de negociación importantes en el mercado de derivados y los comerciantes lo utilizan como una herramienta de arbitraje para ganar poco dinero controlando los entresijos de Bid-Ask Spread.

El diferencial de oferta y demanda se utiliza en las siguientes operaciones de arbitraje:

1) Diferencial entre mercados: cuando un comerciante compra los futuros de un valor que tiene un vencimiento particular en una bolsa y vende el mismo contrato de valores con un vencimiento cercano en otra bolsa,

2) Diferencial dentro del mercado: cuando se compra el contrato de un valor y se vende el de otro valor en la misma bolsa, por ejemplo, comercio diferencial de oro y plata,

3) Spread calendario: Cuando se compra un contrato de valor de un mismo vencimiento y se vende en la misma bolsa otro contrato del mismo valor con distinto vencimiento.

Algunos de los elementos importantes para el margen de oferta y demanda: 1) El mercado de cualquier valor debe ser altamente líquido, de lo contrario, puede que no haya un punto de salida ideal para registrar ganancias en una operación con margen.

2) Debería haber cierta fricción en la oferta y la demanda de ese valor, porque eso crea posibilidades para una mayor difusión.

3) Un comerciante no debe utilizar la “orden de mercado” para el comercio de margen, de lo contrario, se puede perder la oportunidad de margen. Es aconsejable utilizar una “orden limitada” en la que el comerciante decide el punto de entrada.

4) El rango de una operación con diferencial es relativo a ese mercado de valores en particular, no es el mismo para todos.

5) Siempre verifique las entradas y salidas del diferencial de oferta y demanda, y busque diferenciales en términos absolutos o porcentuales para valores individuales. Si se trata de una operación de margen, utilice el porcentaje de margen.

6) El comercio de Bid-Ask Spread implica un costo, ya que está realizando dos operaciones simultáneamente.

7) Las operaciones de margen de oferta y demanda se pueden realizar en casi todos los tipos de valores, pero son bastante populares en divisas, rendimientos de tasas de interés y materias primas.

Fuente: Sasha Evdakov