El título de crédito o título valor, es un documento que contiene un reclamo de deuda y representa la obligación de esta deuda con la información introducida en él.
Los títulos de crédito más conocidos son los cheques, las letras de cambio y los pagarés.
Cómo funcionan el título de crédito
Hay dos estructuras para el funcionamiento de los valores: la orden de pago y la promesa de pago. El primero tiene tres agentes y el segundo dos.
La orden de pago tiene lugar cuando el librador o emisor entrega la orden para que otro agente pague, conocido como librado. Quien recibe por escrito y quien debe recibir el dinero, se convierte en el beneficiario. Este es el caso de los cheques y las letras de cambio.
En el caso de los cheques, por ejemplo, un cajero es el que entrega el cheque a un beneficiario, que tiene la opción de cambiarlo por dinero en efectivo en el banco, el cajero.
En la promesa de pago intervienen el promotor y el beneficiario, es decir, el que emite la promesa de pago y el acreedor que recibirá la deuda más adelante. Este es el caso, por ejemplo, de los pagarés.
Además de éstas, hay otras características en cada seguridad que configuran su funcionamiento, conocidas como retirada, aceptación, respaldo y garantía.
Retirada
El sorteo es la emisión de la garantía crediticia realizada por el librador (emisor), y en él aparece la figura jurídica del librado y del beneficiario, también conocido como prestatario o acreedor. Sólo hay retirada en las órdenes de pago.
Acepta
La aceptación es la autorización que valida el funcionamiento del bono. En el caso de las letras de cambio, el crédito sólo es válido después de que el librado acepte que puede pagar al beneficiario, en este caso conocido como “aceite”.
Así, para validar el título, debe aparecer el nombre y la firma del aceptante, que si en el reverso del documento debe ir acompañado de la palabra “aceite”. Sin esta autorización, el beneficiario debe protestar el título para recibir sus sumas.
Respaldo
El aval se conoce por la transferencia de la propiedad de la garantía. Esto sucede, por ejemplo, cuando un beneficiario utiliza su garantía para pagar otra deuda y, en este caso, transfiere el derecho de recepción a otro agente.
La garantía no contiene un endoso si está escrita “no a la orden” y puede ser endosada si está escrita “a la orden” o no existe ninguna cláusula.
El beneficiario que transfiere pasa a ser conocido como endosante y el agente que recibe el endoso. También se debe considerar que el endosante sólo puede transmitir la totalidad de su garantía.
Aval
La fianza es una declaración que puede aparecer en el título de crédito como garantía de su pago, a través de la inclusión de otro agente, conocido como “garante”, que asume la obligación de pagar la deuda. En estas condiciones, el dibujante es conocido como el “garante”.
La fianza es diferente de la garantía, ya que está presente en los títulos, mientras que los garantes se presentan en los contratos civiles.
Principios de los títulos de crédito
En el derecho mercantil, los valores tienen algunos principios básicos que caracterizan su funcionamiento.
- Principio de Cartularidad: la seguridad debe existir como un documento material;
- Principio de alfabetización: sólo se valida lo que está escrito;
- Principio de autonomía: cada persona que participa en el título asume su obligación de autonomía;
- Principio de Abstracción: el título no depende de la razón del negocio.
Se trata sólo de principios que han marcado los valores desde su creación y que, en algunos casos, pueden no formar parte plenamente de la naturaleza del valor. Los duplicados, por ejemplo, están vinculados al contrato de compraventa y, por lo tanto, al origen del crédito.
Del mismo modo, los títulos de crédito pueden diferenciar entre estar vinculados a una norma específica, como los cheques, y estar libres de normas, como las letras de cambio o los pagarés.